Крупные банки США публикуют смешанные результаты за четвертый «нерадужный» квартал

Системный аналитик в области геополитики и экономики Владимир Матвеев

Крупные банки США сообщают о смешанных доходах и остерегаются «мягкой рецессии». При этом некоторые банки сумели перекрыть скромные данные хорошими показателями других подразделений. В частности, речь идет о росте доходов от процентов по кредитам в условиях повышения ключевой ставки. Ряд учреждений завершил квартал с сокращением прибыли.

Крупнейшие американские банки отчитались, что испытывают негативное воздействие макроэкономической ситуации, сокращения числа сделок и комиссий по ним. Однако, большинству из них удалось завершить квартал и год лучше ожиданий.

Согласно данным Goldman Sachs и Morgan Stanley, доходы банков продолжают расти, однако прибыли показывают не столь радужную картину. Так, Goldman Sachs Group Inc (GS.N) утратила 3,03 миллиарда долларов почти за три года из-за своего бизнеса платформенных решений, в который входят транзакционные банковские операции, кредитные карты и финансовые технологии.

Morgan Stanley отчитывается одним из последних о финансовых результатах за этот квартал. Согласно аналитикам банка, «вялый» климат для заключения сделок проявится в Morgan Stanley MC +1,25% результаты четвертого квартала во вторник https://www.nasdaq.com/articles/pre-market-earnings-report-for-january-17-2023-:-ms-gs-cfg-sbny-fbk-mbwm-si-gnty

Акции Goldman Sachs Group Inc. упали на фоне опасений, что ситуация не улучшится в ближайшее время, https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2023/2023-01-17-q4-results.html а Отчет Morgan Stanley не таким суровым,  и акции укрепили свои позиции на предрыночных торгах.

Акции Goldman Sachs Group Inc. упали больше всего за год после сообщения о том, что чистая выручка в четвертом квартале оказалась ниже ожиданий, в то время как акции Morgan Stanley выросли, так как ее бизнес по управлению активами увеличил выручку выше прогнозов. Goldman Sachs упал на 8%: результаты отразили более низкую чистую выручку в управлении активами и капиталом, а также в глобальных банковских услугах и рынках.

Кредиторы в целом превзошли ожидания Уолл-стрит, банки сообщили о снижении комиссий за инвестиционно-банковские услуги свыше 50%. Показательно, что согласно экспертам, опрошенные FactSet, ожидают, что доходы Morgan Stanley от инвестиционно-банковских услуг сократятся вдвое, до $1,3 млрд, по сравнению с кварталом 2022 года.

Такая ситуация также связана с энергополитикой и ее последствиями, монетарной политикой ФРС в 2022 году, что затруднило для компаний согласование цен при рассмотрении вопроса о слиянии и сделало его финансирование более дорогим и менее привлекательным.

Реально, в конце минувшей недели крупные американские банки опубликовали смешанные результаты за четвертый квартал, поскольку руководители указали на растущие шансы на «мягкую рецессию», в то время как инфляция и повышение ключевых процентных ставок бросают вызов домашним хозяйствам и предприятиям https://www.malaysianow.com/out-there-now/2023/01/14/big-us-banks-report-mixed-earnings-and-gird-for-mild-recession

В этой связи JPMorgan Chase, выделил 1,4 миллиарда долларов США в виде новых резервов на случай невозврата кредитов, отметив, что его «основным» сценарием является «мягкая рецессия» с несколько более высоким уровнем безработицыю JP Morgan превзошел оценки прибыли, однако гендиректор Джейми Даймон предупредил о все более мрачной макроэкономической ситуации.

Bank of America составил 403 миллиона долларов США в виде возможных безнадежных кредитов, так как исполнительный директор Брайан Мойнихан сослался на «все более замедляющуюся экономическую среду», в то время как Citigroup зарезервировала 640 миллионов долларов США, а Wells Fargo - 397 миллионов долларов США для аналогичных целей.

Финдиректор Citigroup Марк Мейсон охарактеризовал перспективы как «продолжающуюся рецессию на уровне страны, а не одновременный глобальный спад» https://www.nasdaq.com/articles/pre-market-earnings-report-for-january-17-2023-:-ms-gs-cfg-sbny-fbk-mbwm-si-gnty

Добавление резервов в четвертом квартале отражает переход от периода годичной давности, когда многие банки освободили резервы, увеличив прибыль.

JPMorgan также завершил квартал с ростом выручки и прибыли на 17% и 6% соответственно, показав цифры $35,6 млрд в первом случае и $11 млрд во втором. Чистый доход по процентам в условиях роста ставки увеличился на 72% за квартал.

Наибольший рост прибыли был вызван значительным увеличением чистого процентного дохода на 48%, что компенсировало снижение результатов инвестиционно-банковской деятельности и увеличение расходов.

Показательно, что акции банка сначала упали на отчетах, однако изменили курс в середине сессии. Все четыре банка финишировали выше.

Bank of America, JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo 13 января, отчитались за четвертый квартал 2022 года. Согласно представленным данным, все они переживают непростые времена, поскольку экономическая нестабильность.

Прибыль Bank of America составила 6,9 млрд долларов США, что на 2% больше, чем год назад, за счет роста выручки на 11% до 24,5 млрд долларов США. чистая прибыль банка увеличилась на 2%, до $7,1 млрд. Результаты включают увеличение списаний на 33% до 689 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом.

При этом уровень убытков незначительно растет по сравнению с недавними историческими минимумами». Снижение доходов от комиссий на 50% было компенсировано хорошими результатами подразделения по розничному банкингу в условиях роста процентных ставок.

В целом за год выручка BofA выросла на 7%, до $95 млрд, а чистая прибыль снизилась на 14%, до $27,5 млрд.

Прибыль Citigroup в четвертом квартале упала на 21% до 2,5 млрд долларов США, а выручка выросла на 6,0% до 18 млрд долларов США. В целом за 2022 год выручка банка также увеличилась на 5% и составила $75,3 млрд. В пятницу конкурент Citigroup превзошел прогнозы на четвертый квартал , но доходы инвестиционно-банковских услуг упали на 58%.

Wells Fargo завершила квартал со значительным снижением прибыли: информировала о 50-процентном падении прибыли в четвертом квартале до 2,9 млрд долларов США, в основном из-за потери 3,3 млрд долларов США, связанной с проблемами регулирования.  Это связано в том числе со штрафом, сумма которого оставила $3,7 млрд.

Так, в декабре 2022 года банк согласился выплатить 2 миллиарда долларов США в качестве компенсации клиентам и 1,7 миллиарда долларов США в виде гражданских штрафов в рамках урегулирования. Wells Fargo сообщила о выручке в размере 19,7 млрд долларов США, что на 5,7% меньше, чем в 2022 году.

Наряду с изложенным, высокие цены на электроэнергию, высокая волатильность на рынке энергоресурсов, высокая инфляция, геополитические неопределенности, война в Украине, ужесточение политики ФРС – серьезные препятствия, которые ведут к той или иной форме рецессии.

Снижение фондового рынка и резкое сокращение числа сделок негативно отражаются на их инвестиционных и трейдинговых подразделениях. В этой связи организации теряют доходы от комиссий за размещение ценных бумаг и посреднические услуги при сделках по слиянию и поглощению.

Доходы на текущей неделе включают Schwab, Discover Financial, Goldman Sachs, Interactive Brokers, Investor AB, Morgan Stanley, Netflix, Procter & Gamble, Prologis, State Street.

Характерно, что из 29 компаний из S&P 500, которые на данный момент объявили о доходах, 24 превзошли ожидания аналитиков.

Тем не менее, по словам Хартмута Иссела, главы отдела акций Азиатско-Тихоокеанского региона, UBS Wealth Management ожидает «небольшого снижения прибыли» в США.

системный аналитик Владимир Матвеев, ITG

 

Информация об авторе

Vladimir Ivanovich Matveyev (Matveev) is a political science analyst, expert on geo-politics and geo-energy studies. A graduate from Kiev State University and Asia-Africa Institute at Moscow State University, with a doctorate from Central European University in Budapest, he is the author of over 100 published scientific papers and books and more than 3000 printed and online publications focusing on a wide range of topics including international and interfaith relations, current policy analysis of former Soviet Union (FSU) states, Israel, global arms trade, global financial markets, analysis of oligarchic clans and systems etc. V. Matveev, in his books, predicted important events in political and economical life in the world.

Оставить комментарий