системный аналитик Владимир Матвеев

Фондовые индексы в США снижаются в пятницу после публикации статданных по экономике США. Более сильный, чем ожидалось отчет по рынку труда, усилит стремления ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики, повышению ключевой ставки на полпроцента в июне и в июле.

1.Безработица в США в мае сохранилась на уровне апреля в 3,6%, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 390 тысяч, следует из данных министерства труда США.

Инвесторы в Азии 3 июня обратили внимание на фондовые рынки США, которые завершили торговую сессию накануне ростом. Этому в значительной степени способствовали статданные о количестве первичных заявок на пособие по безработице в США за минувшую неделю. Этот показатель упал до 200 тысяч.

Майский отчет по деловой активности в секторе производства от 1 июня превзошел ожидания с точки зрения компонента уплаченных цен, отразив улучшение состояния экономики по сравнению с апрелем.

Ситуация на рынке труда является одним из ключевых факторов, влияющих на решения американского ЦБ в плане монетарной политики, наряду с публикацией данных «Бежевой книги» ФРС.

Согласно данным «Бежевой книги», экономика США в апреле-мае умеренно выросла, однако сдерживалась геополитической напряженностью, ресурсной войной при резком повышении цен на энергоносители и общей неопределенностью в мире. Однако четыре округа прямо отметили, что темпы роста замедлились по сравнению с предыдущим периодом.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в апреле выросли на 8,3% относительно того же месяца минувшего года после скачка на 8,5% в марте, рекордного за 40 лет.

Помимо повышения процентной ставки ФРС с 1 июня начала сокращение баланса на 8,9 трлн. долларов США. Публикации «Бежевой книги» и отчета по рынку труда в США оказывают существенное влияние на дальнейшие шаги регулятора.

Напомним, президент США Джозеф Байден в ходе закрытой встречи с председателем ФРС Джеромом Пауэллом 31 мая по сути, переложил ответственность за высокий уровень инфляции на ФРС. В частности, на ФРС возложена ответственность (обязанности) за «полную занятость» и « стабильные цены», сказано в сообщении на сайте Белого дома https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/05/31/remarks-by-president-biden-before-meeting-with-treasury-secretary-janet-yellen-and-federal-reserve-chair-jerome-powell/

Наряду с этим в контексте войны за перераспределение ресурсов, невзирая на позитивные новости по занятости, компании готовятся к замедлению роста (например, Big Tech Tesla и др.) Standard & Poor's 500 уменьшился на 41,38 пункта (0,99%). Nasdaq Composite снизился на 195,7 пункта (1,59%).

2. Показательно, что цены на нефть снизились 3 июня, так как рынки в целом проигнорировали решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти за счет СА на данном этапе вряд ли сможет компенсировать падение поставок из РФ.

Фьючерс на сырую нефть марки WTI торговался примерно по $116 за баррель, а фьючерс на нефть марки Brent подешевел на 0,1% до $117,45 за баррель.

Решение ОПЕК+ увеличить добычу на 648 тысяч баррелей в сутки в июле и августе воспринято как недостаточное для рынка, на фоне также того, что РФ остается в картеле.

На данном этапе предложение сможет быть меньше объявленного объема, что также вызвало намерение президента США Байдена посетить Саудовскую Аравию в июне-июле 2022 года.

Запланированное увеличение слишком мало по сравнению с растущими рисками снижения предложения из-за эмбарго ЕС на фоне вероятного увеличения спроса со стороны КНР.