системный аналитик Владимир Матвеев, Украина, Киев

Используя выпускаемую США мировую резервную валюту в качестве политического рычага давления, США все далее ведут к усилению тренда на дедолларизацию.

Согласно Money Metals, экономисты, в том числе Джим Рикардс, предупреждают, что подобное поведение будет иметь негативные последствия для США https://gold.ru/news/ugrozy-bajdena-posledstvija-dlja-tseny-zolota-i-dollara-ssha-2024.html

Цена золота достигла исторического максимума в ходе торгов 7 марта и продолжает повышаться. Цены на золото выросли 7 февраля после выхода неоднозначных экономических показателей из США.

Среди прочих, фундаментальным фактором для нынешнего ценового ралли золота помимо игр ФРС с процентной ставкой остается дедолларизация на фоне ослабления курса доллара США и снижения доходности гособлигаций.

«Отличное ралли в золоте. Новые исторические максимумы. Всегда есть несколько факторов, но я не сомневаюсь, что одним из главных факторов является попытка Байдена украсть у России государственные облигации на 300$ млрд. Когда государственные облигации становятся небезопасными, евро и иена выглядят не лучше. Страны переходят на золото», пишет Рикардс на платформе.

Конгресс США работает над законопроектом «Закон о восстановлении экономического процветания и возможностей для украинцев» (Rebuilding Economic Prosperity and Opportunity (REPO) for Ukrainians Act), который должен позволить США арестовать активы Центробанка РФ.

Независимо от того, сколько гособлигаций ещё находится у РФ, ликвидацция замороженных российских активов на общую сумму 300 миллиардов долларов США, создаст нежелательный для финнасистов и бизнеса в целом прецедент.

Опасности для облигаций США небезопасны, в той или иной мере, опасны и для облигаций других стран. В связи с этим, Рикардс пишет, что он хочет «избавиться от доллара как резервной валюты, и единственная действительно хорошая альтернатива - это золото».

ЦБ также продолжают увеличивать закупки золота.  По приведенным словам главы Центробанка Польши Адама Глапиньского, «золото сохранит свою ценность, даже если кто-то отключит питание мировой финансовой системы и тем самым уничтожит традиционные активы, основанные на электронных бухгалтерских записях. Конечно, мы не ожидаем, что это произойдёт. Но, как говорится, лучше перестраховаться».

Председатель ФРС Джером Пауэлл традиционно мало разъяснил рынку в ходе выступления 6 февраля, за исключением того, что он повторил, что процентные ставки, возможно, снизятся позднее в 2024 году, если повод дадут экономические данные.

Более вероятным драйвером волатильности доллара США будет ежемесячный отчет о занятости в США (NFP), который выйдет в Великобритании 7 февраля https://www.dailyfx.com/news/us-dollar-drifts-lower-gold-rally-continues-us-nfps-on-the-horizon-20240307.html

Помимо банковского стресса, тенденция к «дедолларизации» в том числе при ослаблении былой мощи США (выражение главы разведки Австралии) помогло стимулировать возрождение биткоина.

На фоне тренда на дедолларизацию, другие также делают ставку на бикоин, диджитализацию экономики мира в контексте роста цены биткоина (BTC), которая 7 марта 2024 года достигла нового исторического максимума, появился источник спроса: розничные инвесторы в КНР.

Экономический спад в Китае «сделал инвестиции на материке рискованными, неопределёнными и разочаровывающими, поэтому люди стремятся разместить активы в оффшорах», - сказал Reuters один из анонимных топ-менеджеров гонконгской криптовалютной биржи. «Почти каждый день мы видим, как материковые инвесторы приходят на этот рынок».

Согласно приведенному отчёту Reuters, опубликованному позавчера, «трейдеры из Южной Кореи, Китая и других азиатских стран отвечают примерно за 70% объёма торгов биткоином, как и в 2021 году, когда биткоин в последний раз достиг таких высоких показателей».

«На Азию пришлось 791$ млрд. из 1,17$ трлн., которыми торговали в феврале, а североамериканские инвесторы сильно отстали - всего 113$ млрд., - отмечается в отчёте, - что в целом отражает тенденцию, наблюдаемую с ноября», сообщает https://gold.ru/news/azhiotazh-vokrug-bitkoina-v-kitae-nesmotrja-na-zaprety-2024.html