ФРС неверно истолковала кривую Филлипса

системный аналитик Владимир Матвеев, Киев

Доллар торгуется у 20-летних максимумов после того, как протокол сентябрьского заседания FOMC показал 13 октября, что чиновники, политики единогласно согласились с необходимостью дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Однако доллар США замедлил рост из-за того, что ряд участников отметили важность «калибровки темпов дальнейшего ужесточения для снижения риска для экономики США». ФРС также намерена удерживать процентные ставки на более высоком уровне дольше, чем первоначально заявлялось.

1. Инфляция в сентябре росла НЕСКОЛЬКО быстрее, чем ожидалось. Свежие данные по инфляции в США, опубликованные 13 октября, показали, что потребительские цены росли быстрее, чем ожидалось. Потребительские цены (индекс CPI) в США в сентябре выросли на 8,2% относительно сентября 2021 г., сообщили в Минтруда США.

Общая инфляция выросла на 8,2 процента за год по сентябрь, больше, чем ожидали экономисты (прогноз был 8.1%.), опрошенные Bloomberg, хотя и несколько умеренно по сравнению с ростом на 8,3 процента за год по август. Однако, темпы остаются чрезвычайно высокими https://www.bls.gov/cpi/; https://ru.investing.com/analysis/article-200297119 и https://forklog.com/news/kotirovki-bitkoina-opustilis-nizhe-18-600-v-ozhidanii-dannyh-po-inflyatsii-v-ssha; https://www.coingecko.com/ru

Инвестор-миллиардер Рэй Далио предупредил, что Администрация Байдена столкнется с «идеальным штормом» проблем: сочетание задолженности, острой политической борьбы и конфликтов за границей https://markets.businessinsider.com/news/stocks/ray-dalio-bridgewater-fed-rate-hikes-inflation-economy-dollar-china-2022-10

2. Базовая инфляция в США выросла до 40-летнего максимума, обеспечивая большое повышение ставки ФРС. Цены без учета продуктов питания и энергоносителей выросли на 6,6% по сравнению с минувшим годом; жилье, продукты питания и медицинское обслуживание внесли наибольший вклад в общий рост https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-13/core-us-inflation-rises-to-40-year-high-securing-big-fed-hike?srnd=premium-europe

Расходы на продукты питания выросли на 0,8% во втором месяце и на 11,2% по сравнению с прошлым годом. Индекс цен на продукты питания на предприятиях и в школах вырос на рекордные 44,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что отражает истечение срока действия некоторых программ бесплатных школьных обедов.

3. Инфляция в сентябре росла быстрее, чем ожидалось. Свежие данные по инфляции, опубликованные 13 октября, показали, что потребительские цены росли быстрее, чем ожидалось. Потребительские цены (индекс CPI) в США в сентябре выросли на 8,2% относительно сентября 2021 г., сообщили в Минтруда США.

Общая инфляция выросла на 8,2 процента за год по сентябрь, больше, чем ожидали экономисты (прогноз был 8.1%.), опрошенные Bloomberg, хотя и несколько умеренно по сравнению с ростом на 8,3 процента за год по август. Однако, темпы остаются чрезвычайно высокими https://www.bls.gov/cpi/; https://ru.investing.com/analysis/article-200297119 и https://forklog.com/news/kotirovki-bitkoina-opustilis-nizhe-18-600-v-ozhidanii-dannyh-po-inflyatsii-v-ssha; https://www.coingecko.com/ru

Инвестор-миллиардер Рэй Далио предупредил, что Администрация Байдена столкнется с «идеальным штормом» проблем: сочетание задолженности, острой политической борьбы и конфликтов за границей https://markets.businessinsider.com/news/stocks/ray-dalio-bridgewater-fed-rate-hikes-inflation-economy-dollar-china-2022-10

4. Базовая инфляция в США выросла до 40-летнего максимума, обеспечивая большое повышение ставки ФРС. Цены без учета продуктов питания и энергоносителей выросли на 6,6% по сравнению с минувшим годом; жилье, продукты питания и медицинское обслуживание внесли наибольший вклад в общий рост https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-13/core-us-inflation-rises-to-40-year-high-securing-big-fed-hike?srnd=premium-europe

Расходы на продукты питания выросли на 0,8% во втором месяце и на 11,2% по сравнению с прошлым годом. Индекс цен на продукты питания на предприятиях и в школах вырос на рекордные 44,9% по сравнению с предыдущим месяцем, что отражает истечение срока действия некоторых программ бесплатных школьных обедов.

5. Инфляция в ФРГ в сентябре ускорилась до рекордных 10,9% https://www.reuters.com/markets/europe/german-harmonised-inflation-109-yy-september-2022-10-13/ ФРГ погрузится в рецессию в 2023 году https://www.dawn.com/news/1714758/germany-to-go-into-recession-next-year

6. Отчетности: Delta, Walgreens, BlackRock, Domino's выросли на премаркете

Компания BlackRock Inc 13 октября сообщила о меньшем, чем ожидалось, снижении квартальной прибыли, поскольку высокий спрос на биржевые фонды и другие продукты с низким уровнем риска смягчил удар по доходам от комиссионных в результате падения мировых рынков https://www.reuters.com/business/finance/blackrock-reports-fall-third-quarter-profit-2022-10-13/

В третьем квартале активы BlackRock под управлением (AUM) упали на 16% в годовом исчислении до $7,96 трлн, т.к. укрепление доллара также оказало давление, снизив стоимость инвестиций на ключевых европейских и азиатских рынках. Фонд зафиксировал снижение скорректированной прибыли на 16% до $9,55 на акцию.

Наряду с этим, BlackRock удалось частично компенсировать спад на рынке благодаря своей диверсифицированной бизнес-модели, основанной на iShares ETFs. Показательно, что акции компании, упавшие на 42% в этом году, подорожали на 0,4% на предварительных торгах после публикации результатов.

7. Delta Air Lines не дотянула до прогнозируемой прибыли на 1,31%, сообщив о прибыли на акцию в размере $1,51 против прогноза в $1,53 https://ir.delta.com/news/news-details/2022/Delta-Air-Lines-Announces-September-Quarter-2022-Profit/default.aspx Выручка выросла на $4,82 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В прошлом квартале компания недополучила $0,2 дохода на акцию, после чего на следующий день цена акций выросла на 0,24%.

8. Повышение долгосрочных целевых показателей для сегмента здравоохранения США. Основные финансовые показатели четвертого квартала и финансового года Walgreens Boots Alliance https://www.walgreensbootsalliance.com/news-media/press-releases/2022/walgreens-boots-alliance-reports-fiscal-year-2022-earnings

Убыток на акцию от продолжающихся операций в четвертом квартале составил $0,48, что на $0,89 меньше, чем в квартале прошлого года; скорректированная прибыль на акцию (EPS) снизилась на 31,8 процента до $0,80, что на 30,0 процентов меньше, чем в постоянной валюте, отражая сильный квартал прошлого года с более высокими объемами вакцинации COVID-19.

Котировки Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) выросли на 1,71 п. (5,35%), завершив торги 13 октября на уровне 33,65. 

8. Отчет компании Domino’s Pizza Inc с результатами в третьем квартале, разочаровали аналитиков; показатель доходов оправдал прогнозы.

Компания заявила о прибыли на акцию в размере 2,79 $, доходы составили 1,07 $. Аналитики, опрошенные Investing.com, предполагали в прогнозах, что прибыль на акцию составит 2,98 $, а общий доход составит 1,07B $. Акции Domino’s Pizza Inc выросли на 4,68% торговались на уровне 315,88 $ в pre-market, согласно отчету.

Тем не менее, в лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции Domino’s Pizza Inc (NYSE:DPZ), которые подорожали на 10,48% до отметки 333,38,

Без поправки на влияние иностранной валюты мировые розничные продажи снизились на 1,6% в третьем квартале 2022 года https://www.prnewswire.com/news-releases/dominos-pizza-announces-third-quarter-2022-financial-results-301648024.html

В целом фондовый рынок США завершил торги четверга ростом за счет укрепления секторов нефти и газафинансов и сырья.

Информация об авторе

Vladimir Ivanovich Matveyev (Matveev) is a political science analyst, expert on geo-politics and geo-energy studies. A graduate from Kiev State University and Asia-Africa Institute at Moscow State University, with a doctorate from Central European University in Budapest, he is the author of over 100 published scientific papers and books and more than 3000 printed and online publications focusing on a wide range of topics including international and interfaith relations, current policy analysis of former Soviet Union (FSU) states, Israel, global arms trade, global financial markets, analysis of oligarchic clans and systems etc. V. Matveev, in his books, predicted important events in political and economical life in the world.

Оставить комментарий