системный аналитик в области геополитики и экономики Владимир Матвеев, Киев

Более высокие расходы и спад в заключении сделок повлияли на квартальные результаты Goldman и Morgan Stanley в процессе эволюции рынка и повышения ставок ФРС. .

Акции Goldman Sachs Group Inc. упали на фоне опасений, что ситуация не улучшится в ближайшее время, https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2023/2023-01-17-q4-results.html а Отчет Morgan Stanley не таким суровым,  и акции укрепили свои позиции на предрыночных торгах.

Акции Goldman Sachs Group Inc. упали больше всего за год после сообщения о том, что чистая выручка в четвертом квартале оказалась ниже ожиданий, в то время как акции Morgan Stanley выросли, так как ее бизнес по управлению активами увеличил выручку выше прогнозов. Goldman Sachs упал на 8%: результаты отразили более низкую чистую выручку в управлении активами и капиталом, а также в глобальных банковских услугах и рынках.

Goldman Sachs Group Inc (GS.N) во вторник сообщила о большем, чем ожидалось, 69-процентном падении прибыли в четвертом квартале, поскольку она боролась со спадом в заключении сделок и слабостью своего бизнеса по управлению активами.

Инвестиционно-банковские сборы Goldman снизились наполовину за последние три месяца 2022 года по сравнению с 2022, а портфель новых заказов сократился по сравнению с третьим кварталом,  сказано в заявлении компании во вторник https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-17/high-costs-afflict-goldman-morgan-stanley-amid-slump-in-deals?srnd=premium-europe

Наряу с этим расходы поднялись благодаря компенсациям, и нью-йоркский банк выделил больше средств для покрытия кредитов, которые могут обанкротиться. В связи с этим чистая прибыль снизилась на 69% по сравнению с прошлым годом при падении выручки на 16%. Акции упали на 3% в начале торгов .

Согласно публикации, чистая прибыль Morgan Stanley снизилась примерно на 40% по сравнению с минувшим годом из-за более низкой выручки, так как непроцентные расходы оказались выше, чем ожидалось, а торговые операции не соответствовали оценкам.

Но в целом результаты нью-йоркского банка оказались лучше, чем ожидали аналитики, с особым упором на управление капиталом, где Morgan Stanley извлек выгоду из более высокого чистого процентного дохода, поскольку Федеральная резервная система повысила ставки. Акции выросли более чем на 3,7% на предрыночных торгах .

При этом Goldman Sachs сообщил о прибыли на обыкновенную акцию за 2022 год в размере 30,06 доллара США и о прибыли за четвертый квартал на обыкновенную акцию в размере 3,32 доллара США. https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2023/2023-01-17-q4-results.html

«Многие ожидали, что результаты Goldman Sachs за четвертый квартал будут ужасными, но они оказались еще более плачевными, чем ожидалось», считает Октавио Маренци, исполнительный директор Opimas.

«Настоящая проблема заключается в том, что операционные расходы выросли на 11%, а доходы упали. Это убедительно свидетельствует о том, что грядут дальнейшие сокращения расходов и увольнения», а для рынков – волатильность с падениями.

Он уточнил, что «Morgan Stanley, с другой стороны, продемонстрировал результаты, очень соответствующие ожиданиям, со слабым инвестиционным банкингом, однако табильные в других местах».

Компенсационные расходы Goldman в четвертом квартале выросли на 16% по сравнению с прошлым годом, хотя этот показатель снизился за год. Руководство банка оказалось излишне консервативно, отложив компенсацию в первые девять месяцев 2022 года.

Владимир Матвеев, ITG