По сообщению главы МВФ К. Георгиевой https://www.imf.org/en/News/Seminars/Conferences/2019/03/25/7th-statistical-forum мировой долг (государственный и частный) достиг рекордного уровня в $188 трлн, что составляет 230% мирового ВВП.

Согласно отчету Института международных финансов, общий объем мирового долга увеличился на $7,5 трлн. за полгода 2019, достигнув рекордного уровня в $250,9 трлн. на конец 2019 периода. По оценкам МИФ, эта цифра превысит $255 трлн. к концу 2019 года, что более чем в три раза превышает годовой объем производства.

Две трети задолженности составляют займы частного сектора. Госдолг развивающихся стран достиг максимума с 1980-х годов – рекордного уровня $71,4 трлн (220% ВВП), передает https://ru.investing.com/news/stock-market-news/article-1929406 Примерно 60% этого прыжка пришлось на США и КНР.

По данным Института международных финансов, объем задолженности за пределами финансового сектора превысил 240% мирового ВВП в $190 трлн.

В секторах госдолг вырос в первом полугодии, увеличившись на 1,5% пункта. Затем следуют нефинансовые компании с ростом на 1 процентный пункт, investing

Как сообщается, «большой рост мирового долга за последнее десятилетие - более $70 трлн. был обусловлен главным образом правительствами и нефинансовым корпоративным сектором (каждый из которых вырос примерно на $27 трлн.). Для зрелых рынков рост в основном произошел за счет госдолга (с $17 трлн. до более $52 трлн.). Для развивающихся рынков основная часть роста приходится на нефинансовый корпоративный долг (с $20 трлн. до более $30 трлн.)».

При этом, следует опасаться как абсолютной величины долга, так и процентной ставки по нему.

В настоящее время на госкомпании приходится более половины нефинансового корпоративного долга на развивающихся рынках, поэтому займы, связанные с суверенными кредитами, были наиболее важным фактором глобального долга за последние десять лет.

МВФ в минувшем месяце усилил свои предупреждения о высоком уровне рискованного корпоративного долга, что усугубляется сохраняющимися низкими процентными ставками со стороны центральных банков. Фонд подчеркнул, что почти 40%, или около $19 трлн. корпоративного долга в основных экономиках подвергаются риску дефолта при еще одном глобальном экономическом кризисе.

Увеличение заимствований в мире вызывает серьезную обеспокоенность среди инвесторов.

ИМФ ссылается на рост облигаций из-за повышения уровня задолженности. Мировые рынки облигаций выросли с $87 трлн. в 2009 году до более $115 трлн. в середине 2019 года. Основной рост приходится на гособлигации, который сейчас составляет 47%  мировых рынков облигаций по сравнению с 40% в 2009 году.

В контексте скачков, волатильности глобальных факторов давления со стороны торговой и валютной войн США и КНР, а также Brexit, инвесторы увеличили вложения в рисковые активы и покинули активы-гавани, такие как госдолг. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 25 базисных пунктов в ноябре.

Мировой рынок гособлигаций, в частности, такой из «активов-убежищ», как казначейские облигации США, был переполнен, так как инвесторы стремились перейти на более безопасные активы в условиях торговых и валютных войн США с Китаем, неопределенности из-за Brexit, замедления роста глобальной экономики и угрозы импичмента президента Дональда Трампа в США.

На рынке госдолга США в августе сработал один из основных показателей предстоящей рецессии: стоимость двухлетних казначейских облигаций ненадолго превысила доходность десятилетних.

В этом контексте в 2019 году дефицит бюджета США увеличился до $984 млрд. Рост связан с реализацией комплексной программы снижения налогов, увеличением военных трат и расходов на обслуживание американского госдолга в контексте мощных торговых и валютных войн.

Напомним, на гребне глобального экономического кризиса в 2009 году бюджетный дефицит США достиг рекордных $1,4 трлн.

В США растет беспокойство по поводу возможной рецессии. Как я писал в своих книгах и публикациях, мировая экономика приближается к кризису и распаду на части в контексте распространения торговых и валютных войн. В мировой экономике появляется все больше стран с высокой долговой нагрузкой.

Так, если Пекину не удастся погашать провинциальные долги, их придётся рефинансировать. Согласно данным МВФ (World Economic Outlook Database), КНР в 2018 году была отягощена госдолгом в 44,79 трлн. юаней. 2020 год – время погашения облигаций китайских провинций на сумму 2 триллиона юаней.

В этом контексте КНР вполне может стать новым центром мирового финансового кризиса.

Растущее колоссальное долговое бремя США (свыше $23 трлн. https://www.usdebtclock.org, ослабление долларовой финансовой пирамиды, истощение долларовой ликвидности и неспособность западных элит предложить эффективные решения улаживания торговых, валютных войн и миграционных кризисов, а также запуск новых финансовых инструментов технологическими гигантами типа Fcebook и Google, - заставляют Администрацию Дональда Трампа продолжать давление на главу ФРС, и, невзирая на провозглашенный курс на сокращение госдолга, также обращаться к кредиторам.

В целом за время президентства Дональда Трампа долг США вырос на 16%.Скачок объясняется и тем, что ФРС в сентябре начала наращивать запасы своих казначейских бумаг. В октябре был дан старт программе закупок ФРС казначейских бумаг, программе «количественного смягчения», навязываемой по сути центробанкам других стран.