системный аналитик Владимир Матвеев

Согласно заявлению Министерства труда США от 12 апреля, индекс потребительских цен в США подскочил в марте до 8,5%. Это наибольший прирост в годовом исчислении с декабря 1981 года, после скачка на 7,9% в феврале 2022 года.

Об этом свидетельствуют данные министерства США https://www.bls.gov/news.release/cpi.nr0.htm

Ситуация на Украине, связанные с войной перебои в поставках, финансово-экономические последствия войны, угрожают миллионам людей в Африке и на Ближнем Востоке голодом и недоеданием из-за роста цен на энергоносители, удобрения, продовольствие, логистических факторов. Индексы Уолл-стрит падают 12 апреля.

«Впрыскивание» США, многими странами после локдаунов сотен миллиардов напечатанных фиатных денег подстегнуло биржевую стоимость продуктов. Расходы на продукты питания, бензин, жилье и предметы первой необходимости оказывали давление на американских потребителей, сводя на нет повышение многим заработной платы, сообщает AP.

В этом контексте годовая инфляция в США растет шестой месяц подряд. Наиболее существенный подъем цен за год – на мазут (+70,1%) и бензин (+48%); стоимость еды возросла на 8,8% в годовом исчислении.

Месячная инфляция выросла в марте до максимума за 16,5 лет до 1,2%, поскольку неверная энергополитика ЕС и война в Украине подняли стоимость бензина до рекордно высокого уровня, сообщает Reuters https://www.reuters.com/business/energy/opec-cuts-2022-world-oil-demand-forecast-due-ukraine-conflict-2022-04-12/

Дело в том, что РФ – второй по величине экспортером сырой нефти в мире, а США запретили импорт российской нефти, СПГ и угля в рамках ряда санкций против Москвы, сообщает https://v-matveev.org/bajden-podpisal-zakony-o-prekrashhenii-importa-rossijskoj-nefti-i-priostanovke-normalnyx-torgovyx-otnoshenij-s-rf-i-belarusyu/

Президент США Джозеф Байден последовательно усиливает давление на РФ, подписав законы о прекращении импорта российской нефти и приостановлении нормальных торговых отношений с Россией и Беларусью. Оба закона одобренные Конгрессом, уже вызвали рост цен на топливо.

Об этом сказано в кратком сообщении от 8 апреля на сайте Белого дома https://www.whitehouse.gov/briefing-room/legislation/2022/04/08/bills-signed-h-r-6968-and-h-r-7108/

В результате указанных факторов, марте цены на бензин в среднем взлетели до высокого уровня в 4,33 доллара за галлон. В то время как бензин был одним из основных факторов инфляции в марте, продукты питания и услуги, такие как аренда жилья, внесли свой ощутимый вклад.

Наблюдается краткосрочное ралли на фоне опасений инвесторов негативных последствий распространения вируса для экономического роста Китая и спроса на нефть. При этом ОПЕК+ не в состоянии компенсировать снижение поставок российской нефти на мировой рынок.

Так, согласно оценкам ОПЕК, в результате нынешних и обозначенных санкций в отношении РФ, а также бойкота российской нефти покупателями, мировой рынок может потерять поставки в объеме более 7 млн баррелей в сутки. Данные объемы намного выше тех, которые может заместить ОПЕК.

Согласно ФАО, война в Украине в значительной мере стала причиной скачка цен на зерновые, включая пшеницу, овес, ячмень, а также кукурузу. Логистические факторы играют большую роль также, сообщает https://www.washingtonpost.com/business/food-prices-soar-to-record-levels-on-ukraine-war-disruptions/2022/04/08/5c549a12-b720-11ec-8358-20aa16355fb4_story.html

Дело в том, что в совокупности на РФ приходится около 30% и на Украину приходится около 20% мирового экспорта пшеницы и кукурузы. Украина занимает первое место в мире по экспорту подсолнечного масла, а РФ – второе.

По словам представителя ФАО https://www.washingtonpost.com/business/food-prices-soar-to-record-levels-on-ukraine-war-disruptions/2022/04/08/5c549a12-b720-11ec-8358-20aa16355fb4_story.html, «массовые перебои с поставками из региона Черного моря подстегнули цены на растительное масло... Экспорта через Черное море, по сути, нет, и экспорт через Балтику тоже практически заканчивается».

Помимо этого, отмечается также, что на 30% выросли цены на удобрения, поскольку РФ является ведущим мировым экспортером удобрений.

К монетарным причинам роста цен относится «впрыскивание» США, многими странами сотен миллиардов напечатанных фиатных денег, что разогнало биржевую стоимость продуктов.

В связи с изложенным, даже если сезон отчетности в США покажет хороший рост прибылей, едва ли компании начнут пересматривать собственные прогнозы в сторону повышения. Поэтому следует ожидать незначительного роста американского фондового рынка до конца 2022 года.

Показательно, что в марте ФРС понизила прогноз роста ВВП США, повысив прогноз подъема потребительских цен в стране в 2022 году.