системный аналитик Владимир Матвеев, ITG 24-25.01.2023 6 00 Киев

Индекс Dow Jones Transportation Average снизился из-за разочаровывающих результатов Union Pacific Corp. которая (UNP.N) сообщила о более низкой, чем ожидалось, прибыли в четвертом квартале во вторник из-за задержек поставок на фоне нехватки рабочей силы и зимнего шторма.

Компания 3M Co. производитель стикеров, прогнозировала прибыль, которая отстала от оценок, и заявила, что сократит рабочие места. При этом строительная компания DR Horton Inc. превзошла прогнозы.

Сочетание смешанной прибыли и экономических индикаторов заставляет инвесторов не принимать на себя больший риск, особенно после резкого роста акций, в результате которого S&P 500 поднялся на 12% по сравнению с минимумом середины октября 2022 года.

Деловая активность в США снижалась седьмой месяц, хотя и более умеренными темпами, в то время как показатель цен на факторы производства укрепился, что свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении.

Три гигантских отчета о доходах в сфере технологий на этой неделе: Microsoft (MSFT) , Tesla (TSLA) и Intel (INTC).

Фьючерсы на американские и европейские акции снизились в среду, в то время как азиатские акции показали незначительный рост на фоне пессимистичных настроений инвесторов после смешанных корпоративных отчетов.

Контракты на Nasdaq 100 снизились на 0,6% после небольшого снижения базового индекса во вторник на фоне замедления прогнозов продаж облачного бизнеса Microsoft Corp., задающего тон азиатским торгам. Фьючерсы на эталонные индексы S&P 500 и Euro Stoxx 50 также упали https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-24/stock-rally-ebbs-on-busy-day-for-corporate-results-markets-wrap?srnd=premium-europe

Microsoft утратили 737 миллиардов долларов рыночной стоимости в 2022 году, что является третьим по величине падением среди всех компаний в S&P 500. На минувшей неделе Microsoft объявила, что уволит 10 000 сотрудников и возьмет на себя расходы в размере 1,2 миллиарда долларов, связанные с сокращением рабочих мест, что повлияло на прибыль на 12 центов на акцию.

Так, по данным корпорации Microsoft, она объявила 24 января следующие результаты за квартал, закончившийся 31 декабря 2022 г., по сравнению с соответствующим периодом прошлого финансового года:

Выручка составила $52,7 млрд и увеличилась на 2%. Однако операционная прибыль составила 20,4 млрд долларов США по GAAP и 21,6 млрд долларов США без учета GAAP и снизилась на 8% и 3% соответственно https://news.microsoft.com/2023/01/24/microsoft-cloud-strength-drives-second-quarter-results-3/

Кроме того, чистая прибыль составила 16,4 млрд долларов США по GAAP и 17,4 млрд долларов США без учета GAAP и снизилась на 12% и 7% соответственно. Разводненная прибыль на акцию составила 2,20 доллара США по GAAP и 2,32 доллара США без учета GAAP и снизилась на 11% и 6% соответственно.

Таким образом, рост облачных вычислений Microsoft Azure замедлился до 31%, едва превысив прогнозы аналитиков. Менеджмент потребовал от $50,5 млрд до $51,5 млрд выручки в следующем квартале, в то время как аналитики ожидали более $52 млрд, а рост Azure еще больше замедлился.

Производитель программного обеспечения в этом квартале получил комиссию в размере 1,2 миллиарда долларов в связи с решением сократить 10 000 сотрудников, пересмотреть линейку аппаратного обеспечения и консолидировать аренду.

Наряду с этим, выручка Microsoft Cloud составила 27,1 миллиарда долларов, что на 22% больше (на 29% в постоянной валюте) по сравнению с прошлым годом, поскольку наши коммерческие предложения продолжают приносить пользу нашим клиентам»,  сказала Эми Худ, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор Microsoft.

Жесткое предупреждение Microsoft Corp. обрушило фондовый рынок.

Корпорация Microsoft заявила, что восстановила работу своих облачных сервисов после масштабного сбоя, из-за которого облачная платформа Azure вышла из строя, вместе с популярными офисными сервисами Teams и Outlook.

По данным компании, сбой затронул Америку, Европу, Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний восток и Африку.

Texas Instruments Inc (TXN.O) заявила, что гендиректор Рич Темплтон уйдет в отставку в апреле после 20 лет работы в этой должности, в то время как производитель чипов пытается справиться с падением спроса после двухлетнего бума.

Компания Texas Instruments Inc. впервые с 2020 года столкнулась с падением продаж и дала умеренный прогноз на текущий квартал, вызванный во многом спадом в отрасли.

Компания сообщила о выручке за четвертый квартал в размере4,67 миллиарда долларов, чистая прибыль1,96 миллиарда долларови прибыль на акцию2,13 доллара США. Прибыль на акцию включала11 центов преимущество, которого не было в первоначальном руководстве компании https://investor.ti.com/news-releases/news-release-details/ti-reports-q4-2022-and-2022-financial-results-and-shareholder

Относительно результатов деятельности компании и доходов акционеров,Рич Темплтон, председатель, президент и главный исполнительный директор TI, сказал следующее: Выручка снизилась на 11% последовательно и на 3% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Результаты отражают более слабый спрос на всех конечных рынках, за исключением автомобильной.

Слабый прогноз от Texas Instruments Inc. также оказал давление на настроения, поскольку Nasdaq 100 отстает от других основных ориентиров.

Акции компаний Adani Group упали после того, как американский инвестор Hindenburg Research LLC заявил, что продает акции империи. Boeing Co. сообщила об убытке к концу 2022 года — шестой подряд убыточный квартал. Акции AT&T Inc. выросли после того, как превзошли ожидания аналитиков по прибыли. На фондовом рынке США прежние потери в основном были восстановлены, так как внимание переключилось с ужасного предупреждения Microsoft Corp. на отчет о прибылях и убытках Tesla Inc. после закрытия торгов. Tesla "прыгает": гигант электромобилей Маска резко упал в конце торгов, прежде чем набрать более 5% и его результаты внесут еще одну порцию волатильности.

Эта компания несколько превзошла целевые показатели Уолл-стрит по выручке и прибыли в четвертом квартале ранее в среду, несмотря на резкое снижение рентабельности автомобилей. В частности, Tesla сообщила о выручке в размере 24,32 млрд долларов в четвертом квартале 2022 года, что на 37% больше, чем за тот же период годом ранее, и превышает прогнозируемые аналитиками 24,16 млрд долларов. Прибыль составила 1,19 доллара на акцию, или 3,7 миллиарда долларов, что намного превышает консенсус-прогноз аналитиков в размере 1,13 доллара на акцию.

Tesla  не только сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли в последнем квартале, несмотря на неоднозначные сигналы о перспективах роста поставок автомобилей, а и заявила, что увеличит объем производства «как можно быстрее». 

International Business Machines Corp. представила оптимистичный прогноз годовых продаж, заявив, что сократит около 1,5% своей глобальной рабочей силы.Шеврон планирует выкупить акции на 75 миллиардов долларов и увеличить дивидендные выплаты после года рекордной прибыли.

Восстановление акций произошло в то время, когда экономика движется к спаду, что может подготовить почву для распродажи. Под угрозой маржа т.к. инфляция снижается, а экономический рост замедляется.

Характер отчетности крупных компаний оказывает определенное влияние как на решение Комитета ФРС по ставке, так и крипто рынок.

Системный аналитик Владимир Матвеев, ITG

ПРИЛОЖЕНИЕ:

Флагманская стратегия ARK находится на пути к одному из лучших месяцев за всю историю, объединяя активы на Уолл-стрит,  https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-24/cathie-wood-s-arkk-is-well-on-way-to-one-of-its-best-months-ever?srnd=premium-europe

ETF ARK Innovation принес почти 22% прибыли с начала января, и в настоящее время это третий самый сильный месяц за всю историю. Поскольку впереди еще неделя торгов, фонд все же может превзойти ежемесячную доходность в 26% и 24%, которую он приносил в 2020 году, когда он ворвался на мировую инвестиционную сцену.

Согласно данным, собранным Bloomberg, за последний год ARKK привлекла чистый приток в размере 1,5 миллиарда долларов. Данные показывают, что каждый из ее восьми ETF, зарегистрированных в США, в 2023 году получит прибыль.

Показательно, что Фирма Вуда по управлению инвестициями ARK продолжает накапливать акции крупнейшей криптовалютной биржи США Coinbase, поддерживая ее. ARK Кэти Вуд вступает в 2023 год с покупкой акций Coinbase на 5,7 млн долларов https://v-matveev.org/ark-nakaplivaet-akcii-coinbase-coin-podskochil-na-20-za-nedelyu/

В частности, согласно электронному сообщению инвесторов, Вуд добавил 33 756 акций COIN в инновационный ETF ARK (ARKK) на сумму около 1,45 миллиона долларов, исходя из цены закрытия 10 января https://www.coindesk.com/markets/2023/01/11/ark-makes-coinbase-buy-as-coin-jumps-20-on-week/?utm_medium=referral&utm_source=rss&utm_campaign=headlines

Владимир Матвеев, ITG